Prop Firm
Daily Loss, Maximum Loss và Trailing Drawdown khác nhau thế nào?
Hiểu ba dạng giới hạn sụt giảm thường gặp ở Prop Firm và vì sao cùng một tỷ lệ phần trăm có thể tạo mức rủi ro rất khác nhau.
Bạn thấy hai chương trình cùng ghi “Max Loss 10%”. Điều đó chưa cho biết chúng có cùng ngưỡng vi phạm hay không. Một chương trình có thể giữ ngưỡng cố định; chương trình khác cập nhật ngưỡng theo số dư hoặc equity đạt được trước đó.
Ba giới hạn cần phân biệt
- Daily Loss (giới hạn lỗ trong ngày): ngưỡng lỗ tính theo ngày giao dịch. Cần biết mốc reset, số dư/equity dùng để tính và khoản phí nào được cộng vào.
- Maximum Loss (giới hạn lỗ tối đa): ngưỡng tổng mà balance hoặc equity không được vượt qua. Ngưỡng có thể cố định, hoặc tăng theo một quy tắc trailing.
- Trailing Drawdown (mức sụt giảm trượt): ngưỡng có thể dịch lên khi tài khoản đạt đỉnh mới. Cần biết ngưỡng bám theo balance hay equity, cập nhật trong ngày hay cuối ngày, và có giảm xuống khi tài khoản giảm hay không.
Ví dụ giả định để hình dung
Giả sử chương trình có tài khoản 10.000 USD và Daily Loss 5% tính từ số dư đầu ngày. Ngưỡng lỗ trong ngày sẽ là 500 USD; nếu quy tắc tính cả lệnh đang mở, equity chạm ngưỡng có thể được xem là vi phạm. Đây chỉ là mô hình minh họa, vì từng firm định nghĩa công thức khác nhau.
Với Maximum Loss cố định 10% trên vốn ban đầu, ngưỡng cơ sở sẽ là 9.000 USD. Nhưng nếu quy tắc là trailing, đỉnh tài khoản mới có thể làm ngưỡng dịch lên. Ví dụ giả định: equity lên 11.000 USD và sàn trailing cách đỉnh 5%, sàn sẽ là 10.450 USD. Tài khoản sau đó có thể vi phạm ở mức cao hơn 9.000 USD. Phải dùng đúng công thức của chương trình để tính.
Một số chương trình hiện hành
Tại ngày kiểm tra, các trang chính thức nêu các cấu trúc khác nhau:
- FTMO 2-Step: Maximum Daily Loss 5%; Maximum Loss 10%, tính theo quy tắc end-of-day trailing của FTMO.
- The5ers High Stakes: Maximum Daily Loss 5% và Maximum Loss 10%.
- CTI 1-Step: Maximum Trailing Drawdown 5% theo balance, không có Max Daily Drawdown.
- CTI 2-Step: Maximum Static Drawdown 10% và Daily Drawdown 5% tính từ số dư đầu ngày.
- Audacity Ability One: Daily Drawdown 3% và Maximum Drawdown 6%.
- Audacity FTP: Daily Trailing Drawdown 5% theo đỉnh equity trong ngày và Maximum Drawdown 10%.
Các con số gắn với chương trình cụ thể, có thể thay đổi. Đọc công thức, cách tính equity và giờ reset trên trang chương trình trước khi mua challenge.
Bốn câu hỏi nên trả lời trước
- Ngưỡng reset lúc nào và theo múi giờ nào?
- Floating P/L, swap và commission có được tính không?
- Ngưỡng tổng cố định hay trượt theo đỉnh?
- Khi đã có lợi nhuận, ngưỡng có thể dịch lên đến đâu?
Nếu chưa trả lời được, đừng so sánh độ dễ chỉ bằng phần trăm. Bài Broker và Prop Firm khác nhau thế nào? giúp phân biệt mô hình trước khi xem chương trình.
Trong So sánh Prop Firm, bạn có thể chọn tiêu chí Mức sụt giảm (drawdown) dễ kiểm soát, sau đó tự xác minh quy tắc hiện hành của đúng program.
